Armand Peugeot rođen je 1849. godine u mjestu Velentigney, a već u djetinjstvu imao je priliku učiti o biznisu, budući da je bio izdanak prave dinastije poduzetnika. S obzirom da je i sam bio sklon novom i nepoznatom, bilo je jasno da će ga njegov avanturistički duh, u kombinaciji s mogućnošću završavanja visokih škola, odvesti na staze uspjeha.
Tako je i bilo. Završivši studij u pariškoj Ecole Centrale, te nastavivši usavršavati se u Engleskoj, kroz dugotrajnu praksu u razvijenom Leedsu, Armand Peugeot bio je sve bliže velikoj spoznaji. Sklon revolucionarnim poduhvatima, s uspjehom se upustio u proizvodnju bicikala, a 1889. godine proizvo je parni tricikl, predstavljen na Svjetskoj izložbi u Parizu na štandu "Braće Peugeot".
U svojem Velentigneyu je godinu kasnije (1890.) započeo proizvodnju prvih "kvadricikala na naftu", opremljenih Daimlerovim motorima koje su po licenci proizvodili Panhard i Levassor. Počevši od te godine, proizvedeni su Tip 3, prvo serijski proizvedeno vozilo (64 primjerka u četiri godine) i Tip 4, sljedeće godine, kao jedan jedini primjerak za jednog tuniskog bega.
Tip 5, proizveden 1894. godine, donio je novi uspjeh, pobijedivši u prvoj utrci "kola bez konja", organiziranoj na 128 km puta između Pariza i Rouena. Godinu kasnije već je izašao i Tip 8, s četiri sjedala, koji je učinio pothvat više - pobijedio je u utrci Pariz-Bordeaux-Pariz, dugoj čak 1.180 km, utrci u kojoj se po prvi puta u svijetu mjerilo vrijeme.
Bio je to znak da krene u pravi biznis i 1896. godine Armand je osnovao dioničko društvo „Automobiles Peugeot", izgradio vlastitu tvornicu i počeo u automobile ugrađivati motore konstruirane i proizvedene u Peugeotu (Tip 15). Potom je proizveden Tip 26, prvi "transformable" i - napokon - Tip 36, prvo "pravo" vozilo s motorom sprijeda, poklopcem motora i kolom upravljača.
Armand Peugeot bio je poznat i izvan auto branše, utemeljivši 1890. godine mirovinski fond i društvo uzajamne pomoći u slučaju smrti, kao i osiguranje za nesretne slučajeve, te potrošačku zadrugu.